Cisco: Mit der Übernahme von Splunk möchte Cisco zum grössten Softwareunternehmen der Welt aufsteigen

Cisco steht vor dem größten Deal seiner Geschichte

Der Netzwerkspezialist plant nun den teuersten Zukauf seiner Firmengeschichte zu tätigen. Mit der Übernahme von Splunk verfolgt Cisco den Plan, zu einem der größten Softwareunternehmen weltweit aufzusteigen und sein Firmenprofil neu zu formen. So gab das Unternehmen am 21.09.2023 bekannt, dass es den IT-Sicherheitsspezialisten Splunk für eine Summe von 157 USD pro Aktie in bar übernehmen wird. Es handelt sich um einen der bedeutendsten Abschlüsse in der Technologiebranche, der etwa 28 Mrd. USD (26,3 Mrd. Euro) schwer ist. Die Übernahme wird die Transformation des Geschäftsmodells zu einem wiederkehrenden Umsatz beschleunigen, der aus den Abogebühren für den Clouddienst entsteht. Der Zukauf wurde bereits von den Verwaltungsräten beider Unternehmen genehmigt. Die Regulierungsbehörden und Splunk-Aktionäre haben noch nicht zugestimmt. Das Cisco-Management geht davon aus, dass der Abschluss im 3. Quartal 2024 stattfinden wird.

Was bedeutet der Deal für Cisco?

Mit Splunk erhält Cisco einen IT-Sicherheitsspezialisten, der gut in das Sicherheitsgeschäft passen könnte, um Kunden dabei zu helfen, Sicherheitsbedrohungen besser zu verstehen und gleichzeitig Unmengen von Protokolldaten zu analysieren, um andere Probleme zu lösen, wie z. B. das Nachvollziehen von Systemausfällen oder die Fehlersuche bei grundlegenden Problemen in einer Vielzahl von Unternehmenssystemen. Splunk hat sich darauf spezialisiert, Maschinen- und IT-Systemdaten zu analysieren und zu überwachen. Die Software hat die Fähigkeit, Daten von Netzwerkgeräten, Servern oder Anwendungen auszulesen, um Cyberangriffe zu identifizieren und zu verhindern.

Unternehmen erhalten durch diese Lösungen die Möglichkeit, unter anderem den Zugriff auf IT-Systeme in Echtzeit zu überwachen und Unregelmäßigkeiten zu erkennen. Cisco strebt seit einigen Jahren eine Diversifizierung an und erweitert seine Geschäftstätigkeit um Softwareservices und Dienstleistungen, die weniger zyklisch sind, wie der Verkauf von Hardware. So stellt Cisco beispielsweise ein Programm zur digitalen Zusammenarbeit bereit. Hier sieht man, dass IT-Sicherheit immer wichtiger wird, sodass der Umsatz dieses Segments im Jahr 2023 um 4 % auf 3,9 Mrd. USD angestiegen ist.

Cisco verzeichnete im 4. Quartal mit 30 % das zweithöchste sequenzielle Wachstum in 20 Jahren

Am 16.08.2023 meldete Cisco nachbörslich seine Quartalszahlen. Es handelte sich mit Blick auf die wichtigsten Finanzkennzahlen erneut um ein Rekordquartal. Das Unternehmen erzielte im 4. Quartal ein Produktauftragswachstum von mehr als 30 %. Mit zweistelligen Wachstumsraten in allen Kundenmärkten ist dies das zweithöchste Wachstum in 20 Jahren. Das Unternehmen gab bekannt, dass sein Umsatz um 16 % auf 15,2 Mrd. USD gestiegen ist, was über der Konsensschätzung der Analysten von 15,05 Mrd. USD lag. Auch der Gewinn pro Aktie lag mit 1,14 USD um 37 % über dem Vorjahresniveau. Das Unternehmen plant weiter, den Marktanteil in allen wichtigen Geschäftsbereichen zu erhöhen. Wachstumsmöglichkeiten in den Bereichen KI, Cloud und Sicherheit sollen ebenso genutzt werden. Für 2024 erwartet das Unternehmen ein moderates Umsatzwachstum von 57 bis 58,2 Mrd. USD. Die EPS-Prognose liegt zwischen 4,01 und 4,08 USD, was dem Analystenkonsens entspricht. Die Kosten für die Bewertung sind mit einem KGV24e von 13,2 nicht übermäßig hoch. Die Dividendenrendite liegt momentan bei rund 3 %.

Trading-Idee: Endlos-Turbo Long Optionsschein auf Cisco Systems Inc.

Anleger, die von einer positiven Geschäftsentwicklung des Unternehmens Cisco Systems Inc. ausgehen, könnten als Alternative zu einem Direktinvestment mit einem Endlos-Turbo Long Optionsschein der DZ BANK bezogen auf die Cisco Systems Inc. (Basiswert) auf ein solches Szenario setzen (z.B. WKN DW3YQD). Dieses Produkt ist nicht währungsgesichert. Die Entwicklung des EUR / USD-Wechselkurses hat damit Auswirkungen auf die Höhe des in EUR zahlbaren Rückzahlungsbetrags. Mit Endlos-Turbo Long Optionsscheinen können Anleger überproportional an allen Kursentwicklungen des zugrunde liegenden Basiswerts partizipieren. Aufgrund der Hebelwirkung reagiert ein Endlos-Turbo Long Optionsschein auf kleinste Kursbewegungen des zugrunde liegenden Basiswerts. Da die Wertentwicklung des zugrunde liegenden Basiswerts im Laufe der Zeit schwanken oder sich nicht entsprechend den Erwartungen des Anlegers entwickeln kann, besteht das Risiko, dass das eingesetzte Kapital nicht in voller Höhe zurückgezahlt wird. Sollte der Kurs des zugrunde liegenden Basiswerts an mindestens einem Zeitpunkt während der Laufzeit eines Endlos-Turbo Long Optionsscheins auf oder unter der sog. Knock-Out-Barriere notieren (Knock-out-Ereignis), verfällt der Endlos-Turbo long Optionsschein wertlos. Die Knock-Out-Barriere wird täglich angepasst. Ansprüche aus dem zugrunde liegenden Basiswert (z.B. Dividenden, Stimmrechte) stehen dem Anleger nicht zu. Ein Endlos-Turbo long Optionsschein hat keine feste Laufzeit. Er kann insgesamt zu festgelegten Terminen (ordentliche Kündigungstermine) durch die DZ BANK gekündigt werden. Ein Anleger kann einen Endlos-Turbo long Optionsschein an festgelegten Terminen (Einlösungstermine) einlösen.

Einen gänzlichen Verlust des eingesetzten Kapitals erleidet der Anleger bei einem Endlos-Turbo long Optionsschein mit Basiswert Cisco Systems Inc., wenn der Kurs der Aktie des Unternehmens Cisco Systems Inc. zu einem beliebigen Zeitpunkt während der Haltedauer auf oder unter der Knock-Out-Barriere notiert. (Totalverlustrisiko). Ein Totalverlust des eingesetzten Kapitals ist auch möglich, wenn die DZ BANK ihren Verpflichtungen aus dem Produkt aufgrund behördlicher Anordnungen oder einer Insolvenz (Zahlungsunfähigkeit / Überschuldung) nicht mehr erfüllen kann.

Eine ausführliche Erläuterung der genannten Fachbegriffe finden Sie in unserem Glossar.

Stand: 28.09.2023, DZ BANK AG / Online-Redaktion