Uber Technologies: Wachstumsbeschleunigung und der Nutzen der Profitabilität!

Uber will die Mobilität der Zukunft mitgestalten

Uber Technologies ist ein Technologieunternehmen, das eine Plattform für Personenbeförderung und Essenslieferungen bereitstellt. Der Konzern ermöglicht es Nutzern, über die Uber-App Fahrdienste zu buchen. Diese Dienste werden von unabhängigen Fahrern erbracht, die ihre eigenen Fahrzeuge nutzen. Uber hat den Transportmarkt weltweit revolutioniert und bietet verschiedene Dienstleistungen an, darunter UberX, UberPOOL, UberBLACK und mehr. Mit Uber Eats bietet das Unternehmen einen Service für die Lieferung von Speisen und Getränken von lokalen Restaurants an. Nutzer können über die gleiche App Mahlzeiten bestellen und von Uber-Fahrern an ihre Tür geliefert bekommen. Uber Freight konzentriert sich wiederum auf den Frachttransport und verbindet Frachtführer mit Unternehmen, die Fracht transportieren müssen. Die Plattform erleichtert den Versand und Transport von Frachtgütern. Spannend sind auch die Expansionsbestrebungen des Konzerns, weshalb Uber unter anderem in die Entwicklung von autonomen Fahrzeugen investiert, um langfristig den Bedarf an menschlichen Fahrern zu reduzieren. Insbesondere in Großstädten ist auch das Thema der Mikromobilität von wachsender Bedeutung. Uber bietet in diesem Bereich auch Mikromobilitätsdienste an, darunter E-Scooter und Fahrräder. Nutzer können diese Geräte über die Uber-Plattform mieten, um kurze Strecken innerhalb von Städten zurückzulegen. Uber hat Finanzdienstleistungen wie Uber Cash und Uber Money eingeführt. Diese Dienstleistungen ermöglichen es Nutzern, Geld auf ihren Uber-Konten zu speichern und für verschiedene Uber-Dienste zu bezahlen.

Uber Technologies gewinnt weitere Marktanteile

Uber ist im Grunde genommen ohne eigene Fahrer und Fahrzeuge als Vermittlungsplattform zu betrachteten und stellt sich hier immer breiter auf. Nun gab es im letzten Quartal Beschleunigungen bei den Bruttobuchungen, Fahrten und aktiven Plattformkunden. Weltweit gibt es bereits über 15 Mio. Mitglieder, wobei allein die Anzahl der monatlich aktiven Konsumenten im letzten Quartal um 15 % auf 142 Mio. angestiegen ist. Hier ist auch das Reopening mit zunehmenden Reiseaktivitäten und der Rückkehr in die Büros weiterhin ein hilfreicher Katalysator, da auch die Fahrten der aktiven Mitglieder zuletzt wieder im Jahresvergleich um 9 % auf durchschnittlich 5,7 Trips zugenommen haben. Auch das Abomodell Uber One ist bereits auf 18 Länder ausgerollt und gerade in Kolumbien, Peru und Portugal gestartet worden. Abonnenten erhalten kostenlose Lieferungen, Rabatte oder auch besser bewertete Fahrer und geben im Regelfall viermal mehr Geld aus als Nichtmitglieder. Integriert werden auch KI-Assistenten, die später in diesem Jahr in den USA, Großbritannien, Australien und Kanada verfügbar sein sollen, um neue Gerichte und Restaurants zu entdecken oder später auch Essenspläne zu erstellen und günstige Angebote zu finden. Davon könnten Uber Eats und das Fahrgeschäft profitieren.

In diesem Jahr gelingt es bisher gut, in der Heimat im Zuge eines Preiskampfes Marktanteile vom Konkurrenten Lyft zu gewinnen, wobei Uber mit seinem breiteren Angebot beim Personentransport und Lieferdiensten überzeugen kann. Auch der Aufbau eines noch kleinen Werbegeschäfts schreitet weiter voran und schafft eine zusätzliche Einnahmequelle sowie bessere Verdienstmöglichkeiten für die Uber-Fahrer. Hier wurde für 2024 bereits eine jährliche Umsatzrate von 1 Mrd. USD angekündigt. Angeboten werden Werbeplatzierungen in den Apps, Werbebanner auf Fahrzeugen oder auch Werbeclips auf Tablets in den Fahrzeugen.

Buchungen im Mobilitätsgeschäft stiegen im 3. Quartal um 32 %

Im 3. Quartal verbesserte sich der Gesamtumsatz um 11,4 % auf 9,29 Mrd. USD (Konsens: 8,99 Mrd. USD). Der Nettogewinn von 0,10 USD je Aktie (Konsens: 0,11 USD) verfehlte die Expertenschätzungen nur knapp. Die Bruttobuchungen konnten um 21 % auf 35,28 Mrd. USD (Konsens: 34,48 Mrd. USD) gesteigert werden. Besonders gut lief es in der Mobility-Sparte mit dem Personentransport mit einem Zuwachs von 32 % auf 17,9 Mrd. USD. Der Anteil der Lieferdienste ist mit 16,1 Mrd. USD fast genauso hoch und konnte ebenfalls um 18 % zulegen.

Uber ist stärker als je zuvor – Internationalisierung nimmt weiter Fahrt auf

Laut CEO Dara Khosrowshahi ist das Kerngeschäft von Uber „stärker als je zuvor“, während nun in die saisonal stärkste Phase des Jahres übergegangen wird. Khosrowshahi verwies darauf, dass die unermüdlich verbesserte Produkterfahrung für Konsumenten und Fahrer das profitablere Wachstum in Gang setzt. Die Anzahl der Fahrten konnte dadurch auf ein Wachstum von 25 % auf 2,4 Mrd. beschleunigt werden, wodurch jeden einzelnen Tag durchschnittlich 27 Mio. Trips übernommen wurden. Zwar war das Wachstum über alle Regionen und Produkte hinweg stark, jedoch wird in einigen wenig durchdrungenen Märkten, wie Japan oder Südkorea, eine „erhebliche Beschleunigung“ verzeichnet. Hailable Taxi gewinnt Marktanteile in Japan, Taiwan, Hongkong und Südkorea und auch Moto als Zweiradgeschäft in Lateinamerika. In Deutschland, Spanien und Argentinien bzw. Märkten mit sehr hohen BIP, wo Uber vor fünf Jahren noch nicht vertreten war, wuchs das Fahrgeschäft um mehr als 150 %.  Positive Entwicklungen gab es auch bei den Fahrern, die mit 15,9 Mrd. USD auch 24 % mehr als noch im Vorjahresquartal verdienen konnten. Beim bereinigten EBITDA gab es eine Verdoppelung von 516 Mio. auf 1,09 Mrd. USD mit einer Marge von 3,1 %.

Im 4. Quartal sollen die Bruttobuchungen mit 36,5 bis 37,5 Mrd. USD erneut höher ausfallen. Gerechnet wurde bisher mit dem unteren Ende dieser Prognosespanne. Angepeilt wird auch ein bereinigtes EBITDA von 1,18 bis 1,24 Mrd. USD. Der Analystenkonsens rechnet für das laufende Geschäftsjahr 2023 mit einem Umsatz von 37,07 Mrd. USD und einem Nettogewinn von 0,38 USD je Aktie. Im Folgejahr sollen es 42,66 Mrd. USD bzw. 1,13 USD je Aktie sein.

Trading-Idee: Endlos-Turbo Long Optionsschein auf Uber Technologies Inc.

Anleger, die von einer positiven Geschäftsentwicklung des Unternehmens Uber Technologies Inc. ausgehen, könnten als Alternative zu einem Direktinvestment mit einem Endlos-Turbo Long Optionsschein der DZ BANK bezogen auf die Uber Technologies Inc. (Basiswert) auf ein solches Szenario setzen (z.B. WKN DJ6C6F). Dieses Produkt ist nicht währungsgesichert. Die Entwicklung des EUR / USD-Wechselkurses hat damit Auswirkungen auf die Höhe des in EUR zahlbaren Rückzahlungsbetrags. Mit Endlos-Turbo Long Optionsscheinen können Anleger überproportional an allen Kursentwicklungen des zugrunde liegenden Basiswerts partizipieren. Aufgrund der Hebelwirkung reagiert ein Endlos-Turbo Long Optionsschein auf kleinste Kursbewegungen des zugrunde liegenden Basiswerts. Da die Wertentwicklung des zugrunde liegenden Basiswerts im Laufe der Zeit schwanken oder sich nicht entsprechend den Erwartungen des Anlegers entwickeln kann, besteht das Risiko, dass das eingesetzte Kapital nicht in voller Höhe zurückgezahlt wird. Sollte der Kurs des zugrunde liegenden Basiswerts an mindestens einem Zeitpunkt während der Laufzeit eines Endlos-Turbo Long Optionsscheins auf oder unter der sog. Knock-Out-Barriere notieren (Knock-out-Ereignis), verfällt der Endlos-Turbo long Optionsschein wertlos. Die Knock-Out-Barriere wird täglich angepasst. Ansprüche aus dem zugrunde liegenden Basiswert (z.B. Dividenden, Stimmrechte) stehen dem Anleger nicht zu. Ein Endlos-Turbo long Optionsschein hat keine feste Laufzeit. Er kann insgesamt zu festgelegten Terminen (ordentliche Kündigungstermine) durch die DZ BANK gekündigt werden. Ein Anleger kann einen Endlos-Turbo long Optionsschein an festgelegten Terminen (Einlösungstermine) einlösen.

Einen gänzlichen Verlust des eingesetzten Kapitals erleidet der Anleger bei einem Endlos-Turbo long Optionsschein mit Basiswert Uber Technologies Inc., wenn der Kurs der Aktie des Unternehmens Uber Technologies Inc. zu einem beliebigen Zeitpunkt während der Haltedauer auf oder unter der Knock-Out-Barriere notiert. (Totalverlustrisiko). Ein Totalverlust des eingesetzten Kapitals ist auch möglich, wenn die DZ BANK ihren Verpflichtungen aus dem Produkt aufgrund behördlicher Anordnungen oder einer Insolvenz (Zahlungsunfähigkeit / Überschuldung) nicht mehr erfüllen kann.

Eine ausführliche Erläuterung der genannten Fachbegriffe finden Sie in unserem Glossar.

Stand: 12.12.2023, DZ BANK AG / Online-Redaktion