Amgen Inc.: Anleger sind von den Chancen durch das Abnehmpräparat Maritide begeistert!

Spezialist für Humantherapeutika

Amgen ist ein führendes Unternehmen im Bereich der biotechnologiebasierten Humantherapeutika. Zu den Vorzeigemedikamenten gehören die Erythrozyten-Booster Epogen und Aranesp, die Immunsystembooster Neupogen und Neulasta sowie Enbrel und Otezla für entzündliche Erkrankungen. Darüber hinaus ist der Konzern bei weiteren Krankheitsbehandlungen breit aufgestellt. Zum Beispiel führte das Unternehmen im Jahr 2006 sein erstes Krebstherapeutikum, Vectibix, ein und vertreibt die knochenstärkenden Medikamente Prolia/Xgeva und Evenity. Konkret ist Prolia ein Antikörper gegen den RANK-Liganden, der bei Patienten mit Osteoporose und erhöhtem Risiko für Frakturen den Knochen stärkt und das Frakturrisiko verringert. Das Präparat ist derzeit für rund 13,4 % des internationalen Konzernumsatzes von Amgen verantwortlich. Die Übernahme von Onyx im Jahr 2013 stärkte wiederum das therapeutische Onkologieportfolio des Unternehmens mit Kyprolis. Obendrein befinden sich Repatha (Senkung des Cholesterinspiegels), Aimovig (Migräne), Lumakras (Lungenkrebs) und Tezspire (Asthma) im Portfolio des Konzerns. Doch auch in der jüngeren Vergangenheit wurde die Expansion forciert. So wurde im letzten Jahr die Übernahme von Horizon Therapeutics plc für rund 27,8 Mrd. USD abgeschlossen, womit sich der Konzern mehrere Medikamente gegen seltene Krankheiten einverleibt hat. Hierzu zählt unter anderem Tepezza, ein Medikament gegen die Schilddrüsenaugenerkrankung. Amgen hat auch ein wachsendes Portfolio an Biosimilars. Die breite Aufstellung und hohe Qualität hat dazu beigetragen, dass Amgen im Jahr 2024 u.a. von Fast Company als eine der „weltweit innovativsten Unternehmen“ und von Forbes als einer der „besten großen Arbeitgeber Amerikas“ ausgezeichnet wurde.

Wachstumsbeschleunigung

Fundamental befindet sich der Konzern auf einem stabilen Wachstumspfad, wobei in den letzten Quartalen sogar eine Umsatzwachstumsbeschleunigung erkennbar gewesen ist. Demnach konnte der Konzern im 3. Quartal 2023 den Umsatz im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um rund 4 % steigern. Im 4. Quartal 2023 lag das Umsatzwachstum im Vergleich zum Vorjahreszeitraum dann bereits bei 20 % und der am 02. Mai 2024 vorgelegte Bericht zum 1. Quartal konnte sogar einen Anstieg des Umsatzes im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um rund 22 % auf 7,4 Mrd. USD ausweisen.

Der Umsatz mit Produkten wuchs demnach im 1. Quartal um 22 %, angetrieben von einem Volumenwachstum von 25 %. Zehn Produkte verzeichneten im 1. Quartal ein zweistelliges Volumenwachstum. Als besonderer Treiber hat sich dabei die Übernahme von Horizon Therapeutics erwiesen, welche einen Umsatz in Höhe von 914 Mio. USD beigesteuert hat. Auf Konzernebene konnte Amgen den Umsatz in den USA um 29 % und den Umsatz außerhalb der USA um 17 % steigern. Das EPS war derweil im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 1 % auf 3,96 USD gesunken, wobei sich der Marktwertverlust der Beteiligung an BeiGene Ltd. und höhere Betriebskosten negativ ausgewirkt haben.

Mit Blick auf das laufende Geschäftsjahr visiert der Konzern nun einen Umsatz im Bereich von 32,5 Mrd. bis 33,8 Mrd. USD und ein EPS auf Non-GAAP-Basis im Bereich von 19,00 bis 20,20 USD an. Die Investitionen in Sachanlagen sollen dabei rund 1,1 Mrd. USD betragen und Aktienrückkäufe den Betrag von 500 Mio. USD nicht überschreiten.

Abnehmpräparat MariTide weckt Wachstumsfantasien

Maridebart Cafraglutid, auch bekannt als MariTide oder früher AMG 133, ist eine Substanz, die im Körper bestimmte Rezeptoren blockiert und andere aktiviert. Diese Substanz wird erforscht, um herauszufinden, ob sie dabei helfen kann, Übergewicht zu behandeln. Das Molekül wirkt auf den Appetit sowie die Insulinausschüttung. Derzeit befindet sich MariTide in der Phase II und mit diesen Forschungen wird deutlich, dass Amgen auf die Bekämpfung von Übergewicht sowie Adipositas bei Erwachsenen mit oder ohne Typ-2-Diabetes abzielt. Die Zwischenanalyse für die Phase II sei laut dem Management bereits abgeschlossen und mit den bisherigen Ergebnissen sei man sehr zufrieden. Eine geplante große Phase-III-Studie mit Adipositas und Diabetes als Indikation ist auf dem Weg. Interessant ist, dass Amgen davon ausgeht, dass MariTide per Autoinjektor monatlich oder noch seltener verabreicht werden könnte. Detailliertere Studienupdates dürfte es gegen Ende 2024 geben. Der Gesundheitsmarkt mit Fokus auf Gewichtsreduktion bzw. Diabetesbehandlungen bietet eine Absatzchance im Multimilliarden-Bereich, weshalb MariTide neue Wachstumsfantasien bei den Investoren von Amgen weckt. Denn bei einer Zulassung wäre mit einer Wachstumsbeschleunigung zu rechnen.

Trading-Idee: Endlos-Turbo Long Optionsschein auf Amgen Inc.

Anleger, die von einer positiven Geschäftsentwicklung des Amgen Inc. ausgehen, könnten als Alternative zu einem Direktinvestment mit einem Endlos-Turbo Long Optionsschein der DZ BANK bezogen auf die Amgen Inc. (Basiswert) auf ein solches Szenario setzen (z.B. WKN DJ6CXQ). Dieses Produkt ist nicht währungsgesichert. Die Entwicklung des EUR / USD-Wechselkurses hat damit Auswirkungen auf die Höhe des in EUR zahlbaren Rückzahlungsbetrags. Mit Endlos-Turbo Long Optionsscheinen können Anleger überproportional an allen Kursentwicklungen des zugrunde liegenden Basiswerts partizipieren. Aufgrund der Hebelwirkung reagiert ein Endlos-Turbo Long Optionsschein auf kleinste Kursbewegungen des zugrunde liegenden Basiswerts. Da die Wertentwicklung des zugrunde liegenden Basiswerts im Laufe der Zeit schwanken oder sich nicht entsprechend den Erwartungen des Anlegers entwickeln kann, besteht das Risiko, dass das eingesetzte Kapital nicht in voller Höhe zurückgezahlt wird. Sollte der Kurs des zugrunde liegenden Basiswerts an mindestens einem Zeitpunkt während der Laufzeit eines Endlos-Turbo Long Optionsscheins auf oder unter der sog. Knock-Out-Barriere notieren (Knock-out-Ereignis), verfällt der Endlos-Turbo long Optionsschein wertlos. Die Knock-Out-Barriere wird täglich angepasst. Ansprüche aus dem zugrunde liegenden Basiswert (z.B. Dividenden, Stimmrechte) stehen dem Anleger nicht zu. Ein Endlos-Turbo long Optionsschein hat keine feste Laufzeit. Er kann insgesamt zu festgelegten Terminen (ordentliche Kündigungstermine) durch die DZ BANK gekündigt werden. Ein Anleger kann einen Endlos-Turbo long Optionsschein an festgelegten Terminen (Einlösungstermine) einlösen.

Einen gänzlichen Verlust des eingesetzten Kapitals erleidet der Anleger bei einem Endlos-Turbo long Optionsschein mit Basiswert Amgen Inc., wenn der Kurs der Aktie des Unternehmens Amgen Inc. zu einem beliebigen Zeitpunkt während der Haltedauer auf oder unter der Knock-Out-Barriere notiert. (Totalverlustrisiko). Ein Totalverlust des eingesetzten Kapitals ist auch möglich, wenn die DZ BANK ihren Verpflichtungen aus dem Produkt aufgrund behördlicher Anordnungen oder einer Insolvenz (Zahlungsunfähigkeit / Überschuldung) nicht mehr erfüllen kann.

Eine ausführliche Erläuterung der genannten Fachbegriffe finden Sie in unserem Glossar.

Stand: 08.05.2024, DZ BANK AG / Online-RedaktionUS0311621009