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DZ BANK – Brent Crude Oil – Bären übernehmen das Ruder!

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Die Ölpreisnotierungen zeigten sich in den vergangenen Wochen deutlich schwächer. Neben dem weiter schwelenden Handelskonflikt zwischen China und den USA sorgen Befürchtungen über eine signifikant rückläufige Ölnachfrage für Abschläge. Auch technisch hat sich die Lage deutlich eingetrübt, zumal Kurserholungen zuletzt wieder abverkauft wurden.

Lage: US-Öllagerbestände ziehen an – Lage im Nahen Osten spitzt sich zu

Für Verunsicherung an den Terminmärkten sorgte der jüngste Anstieg der US-Öllagerbestände. Hier wurde Mitte der vergangenen Woche mit einem Anstieg von 2,8 Mio. Barrel ein unerwartet deutliches Plus ausgewiesen, während Analysten hier mit einem deutlicheren Rückgang von mehr als 2,8 Mio. Barrel gerechnet hatten. Gleichzeitig markierte die US-Ölproduktion mit einem Anstieg von 1,28 auf 12,27 Mio. Barrel pro Tag einen weiteren Rekordwert. Kaum für Support sorgte hingegen der zuletzt neu aufgeflammte Nahostkonflikt, der mit der Festsetzung weiterer Tanker in der Straße von Hormus durch den Iran eine neue Eskalationsstufe erreicht hat.

Perspektive – IEA-Studie zur Ölnachfrage und Handelskrieg sorgen für Abschläge

Für eine Beschleunigung der Talfahrt der Kursnotierungen bei Brent Crude Oil sorgte der kürzlich veröffentlichte Bericht der International Energy Agency (IEA), der für die ersten fünf Monate lediglich einen Zuwachs der weltweiten Ölnachfrage um knapp 600.000 Barrel pro Tag ausgewiesen hatte. Damit wurde der schwächste Wert seit Beginn der Finanzkrise im Jahr 2008 markiert, wobei die EIA im Anschluss ihre Schätzungen für die globale Ölnachfrage für 2019 und 2020 ebenfalls weiter nach unten revidierte. Für Verunsicherung sorgt der weiter schwelende Handelskonflikt zwischen China und den USA, der die Nachfrage nach Öl angesichts der drohenden konjunkturellen Unsicherheiten weiter belastet. Nach der jüngsten Ankündigung über neue Gespräche zwischen den USA und China und der Aussetzung von Strafzöllen auf chinesische Warenimporte konnten sich die Ölpreisnotierungen von ihren Verlaufstiefs kurzfristig erholen. Nachdem Kurserholungen zuletzt jedoch in schöner Regelmäßigkeit mit Gewinnmitnahmen beantwortet wurden, handelt es sich hierbei unseres Erachtens lediglich um eine technische Gegenreaktion im übergeordneten Abwärtstrend.

Trading-Taktik:

Nach dem Abverkauf an den vergangenen Handelstagen wurde unser Stop-Loss bei 61 USD getriggert, womit das von uns skizzierte Long-Szenario unserer Einschätzung nach keinen Bestand mehr hat. Mit dem Bruch des wichtigen Supports bei 60 USD hat sich das Chartbild deutlich eingetrübt. Dabei spricht die Tatsache das kurze Erholungen zuletzt systematisch abverkauft wurden, unserer Meinung nach für eine Fortsetzung der Abwärtsbewegung bei Brent Crude Oil. Es bietet sich daher an, die jüngste Kurserholung im Bereich der Marke von 61 USD zum Aufbau von Short-Positionen zu nutzen. In diesem Fall sollte ein Stop-Loss im Bereich der Marke von 70 USD beachtet werden!

Mit einem Hebelprodukt können Anleger überproportional an der Kursentwicklung des jeweiligen Basiswertes partizipieren. So vollzieht z.B. ein Endlos-Turbo Short auf den Brent Crude Oil Contract fallende, aber auch steigende Kursnotierungen des Basiswerts gehebelt nach. Auf den Basiswert Brent Crude Oil Contract stehen verschiedene Endlos-Turbos Short zur Verfügung. Ein Beispiel ist der Endlos-Turbo Short mit einem Basispreis von 85,186 USD und einer Knock-Out-Barriere von 85,186 USD. Wird die Knock-Out-Barriere berührt, kommt es jedoch zu einem Totalverlust des eingesetzten Kapitals.

Risikobeschreibung
Eine ausführliche Erläuterung der genannten Fachbegriffe finden Sie in unserem Glossar.

Stand: 14.08.2019
Emittentin: DZ BANK AG / Online-Redaktion

Endlos Turbo Short 85,186 open end: Basiswert Brent Crude Future Contract

DF1J3U
DF1J3U // DE000DF1J3H6 // // Quelle: DZ BANK: Geld 14.08. 11:57:17, Brief 14.08. 11:57:17
21,78 EUR 21,79 EUR 1,97% Basiswertkurs: Basiswertkurs: 60,86 USD
Geld in EUR Brief in EUR Diff. Vortag in % Quelle: Quelle : ICE Fut Eur , 11:47:13
Basispreis 85,186 USD Abstand zum Basispreis in % 39,90%
Knock-Out-Barriere 85,186 USD Abstand zum Knock-Out in % 39,90%
Hebel 2,49x Bezugsverhältnis (BV) / Bezugsgröße 1,00

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Ein gänzlicher Verlust des eingesetzten Kapitals (Totalverlust) ist möglich. Sie sind dem Risiko der Insolvenz, das heißt einer Überschuldung oder Zahlungsunfähigkeit der DZ BANK ausgesetzt (Emittentenrisiko).

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Mit freundlichen Grüßen
Ihr DZ BANK Sales Team

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