IONOS: Warum beste Chancen auf eine Rückkehr über den Ausgabepreis von 18,50 Euro bestehen!

IONOS investiert in KI und hat ein widerstandsfähiges Geschäftsmodell!

IONOS gehört zu den führenden europäischen Internet-Spezialisten im Geschäftsfeld Hosting. Mit Applikationen für den Homepageaufbau, das Marketing, BackUp-Lösungen, Firewall-as-a-Service, Betrieb von Datenbanken und der Erstellung von Cloud-Infrastrukturen ist das Unternehmen ein Partner für private Nutzer bis hin zu kleinen sowie mittleren Unternehmen. Vor allem als Cloud-Plattform mit Servern in Europa und 100 % DSGVO-Konformität ist IONOS für den öffentlichen Sektor ein geeigneter Partner, wenn es um Datensouveränität geht. Das begonnene KI-Zeitalter hält neue Möglichkeiten für die Automatisierung bereit. Beispielsweise kann nach dem Kauf einer Domain sofort per KI eine Webseite oder ein Logo generiert werden. Daher bietet IONOS auch seinen KI-basierten Website-Baukasten „MyWebsite Now“ mit individuellen Designs, Texten und Bildern, KI-Textgenerator, KI-SEO-Assistenten sowie ein Newsletter-Tool mit KI-Funktionen an. Weil KI die Erstellung von Webseiten komplett verändert, sodass weniger Programmierkenntnisse notwendig sind, wird der Markt für weitere Nutzer geöffnet. Zugleich hat IONOS mit der KI-Einführung die Preise um 3 Euro in allen Tarifen angehoben und schafft Anreize, um auf die Plus- und Pro-Abos für 18 bis 28 Euro pro Monate upzugraden.

Die neue EBITDA-Margenprognose von 27,5 % ist nicht die Fahnenstange. Mittelfristig sind über 30 % drin!

Am 10.11.23 meldete IONOS die Ergebnisse für das 3. Quartal. Der Umsatz wuchs um 8,1 % auf 350,06 Millionen Euro und das bereinigte EBITDA kam um 11,8 % auf 105,47 Millionen Euro voran. Das EBIT legte um 22,6 % auf 74,49 Millionen Euro zu. Das vergangene Quartal war von höheren Marketingaufwendungen geprägt, was sich in 6,13 Millionen Kunden nach 6,1 Millionen Kunden gegenüber dem 2. Quartal 2023 widerspiegelte. Infolgedessen wurde das Management zuversichtlicher. Die Prognose für die EBITDA-Marge wurde von gut 27 % auf 27,5 % angehoben. Damit liefert IONOS weiter ab, wie es im Rahmen des IPOs versprochen wurde. Die Marge entwickelt sich sogar besser. Hierbei könnte sich zukünftig ein Up-Selling auf höherwertige Produkte zusätzlich positiv auswirken. Der durchschnittliche Umsatz je User stieg in den ersten neun Monaten 2023 bereits von 13,90 Euro auf 14,60 Euro. IONOS selbst hat als mittelfristiges Ziel eine EBITDA-Marge von über 30 % kommuniziert.

Starker Free Cash Flow wird künftig neue Übernahmen ermöglichen

Ein Highlight war nach den ersten neun Monaten der Free Cash Flow. Dieser stieg um 29,5 % auf 174,1 Millionen Euro. Allein im 3. Quartal wurde die Nettoverschuldung um 50 Millionen Euro reduziert. Damit liegt sie noch bei 1,092 Milliarden Euro gegenüber 1,197 Milliarden Euro zum 31.12.22. Das Ziel ist es die Verschuldung weiter zu senken. Angepeilt ist ein Level unter dem dreifachen EBITDA. Wenn das 2024 erreicht ist, will man wieder mehr Aktivität bei Übernahmen zeigen. Vor allem dürfte IONOS den europäischen Markt, wie man es in der Vergangenheit mit Strato tat, konsolidieren. Österreich, Polen, Großbritannien und Frankreich sind Märkte, die noch viel Spielraum für Wachstum bieten.

Günstiges 10,5er KGV per 2025

IONOS vereint ein widerstandsfähiges Geschäftsmodell durch die wiederkehrenden Einnahmen, KI vergrößert den adressierten Markt, der Free Cash Flow sprudelt rege und es gelingt sogar die Marge kräftiger als erwartet zu steigern. Obendrauf kommt die günstige Bewertung. Der Factset-Konsens erwartet für das Jahr 2023 ein EPS von 1,06 Euro. Im Jahr 2025 sollen es 1,37 Euro und 2026 schon 1,79 Euro werden. Damit beträgt das KGV25e nur 10,5. Die Aktie daher beste Chancen wieder über ihren Ausgabekurs von 18,50 Euro zu steigen.

Trading-Idee: Endlos-Turbo Long Optionsschein IONOS Group SE

Anleger, die von einer positiven Geschäftsentwicklung des Unternehmens IONOS Group SE ausgehen, könnten als Alternative zu einem Direktinvestment mit einem Endlos-Turbo Long Optionsschein der DZ BANK bezogen auf die IONOS Group SE-Aktie (Basiswert) auf ein solches Szenario setzen (z.B. WKN DJ3XYG). Mit Endlos-Turbo Long Optionsscheinen können Anleger überproportional an allen Kursentwicklungen des zugrunde liegenden Basiswerts partizipieren. Aufgrund der Hebelwirkung reagiert ein Endlos-Turbo Long Optionsschein auf kleinste Kursbewegungen des zugrunde liegenden Basiswerts. Da die Wertentwicklung des zugrunde liegenden Basiswerts im Laufe der Zeit schwanken oder sich nicht entsprechend den Erwartungen des Anlegers entwickeln kann, besteht das Risiko, dass das eingesetzte Kapital nicht in voller Höhe zurückgezahlt wird. Sollte der Kurs des zugrunde liegenden Basiswerts an mindestens einem Zeitpunkt während der Laufzeit eines Endlos-Turbo Long Optionsscheins auf oder unter der sog. Knock-Out-Barriere notieren (Knock-out-Ereignis), verfällt der Endlos-Turbo long Optionsschein wertlos. Die Knock-Out-Barriere wird täglich angepasst. Ansprüche aus dem zugrunde liegenden Basiswert (z.B. Dividenden, Stimmrechte) stehen dem Anleger nicht zu. Ein Endlos-Turbo long Optionsschein hat keine feste Laufzeit. Er kann insgesamt zu festgelegten Terminen (ordentliche Kündigungstermine) durch die DZ BANK gekündigt werden. Ein Anleger kann einen Endlos-Turbo long Optionsschein an festgelegten Terminen (Einlösungstermine) einlösen.

Einen gänzlichen Verlust des eingesetzten Kapitals erleidet der Anleger bei einem Endlos-Turbo long Optionsschein mit Basiswert IONOS Group SE-Aktie, wenn der Kurs der Aktie des Unternehmens IONOS Group SE zu einem beliebigen Zeitpunkt während der Haltedauer auf oder unter der Knock-Out-Barriere notiert. (Totalverlustrisiko). Ein Totalverlust des eingesetzten Kapitals ist auch möglich, wenn die DZ BANK ihren Verpflichtungen aus dem Produkt aufgrund behördlicher Anordnungen oder einer Insolvenz (Zahlungsunfähigkeit / Überschuldung) nicht mehr erfüllen kann.

Eine ausführliche Erläuterung der genannten Fachbegriffe finden Sie in unserem Glossar.

Stand: 13.11.2023, DZ BANK AG / Online-Redaktion